Boeing Lowers 20-Year Commercial Services Forecast 10% | ボーイング社、サービス事業の20年予測を10％引き下げ

世界のフリート規模の減少・旧型機の早期退役・今後数年で予想される航空会社のコスト削減…といった、コロナ危機から波及する影響の大きさを受けて、ボーイング社は向こう20年間の民間航空機サービス事業に対する支出を10％（約1,000億ドル）削減することを決定した。

コロナ危機が始まってから初めて改訂された、同社の民間機マーケット予測によると、広範に定義された同社の事業分野の市場規模は2039年までに9.04兆ドルになると予想している。これは2019年9月に同社が発表した、2038年までに9.1兆ドルになるという予想から減少している。

10月6日に発表された予測の概要によると、減少分の多くは今後10年で発生する。この歴史的な需要の激減により、航空会社が機齢の若い機材を中心とした小規模なフリートを運航することで、経営の安定を図ると想定されているためだ。

ボーイング社によると、整備・データ分析・エアサイドオペレーション支援・要員の訓練といったサービス事業は、2029年までに33億ドルを生み出すと予想されているが、これは向こう20年間の予測の36％にすぎない。MROのカテゴリに最も近い、地上および貨物オペレーション支援分野に次ぐ、第2の分野である整備およびエンジニアリング分野は、今後10年間で9,000億ドルのビジネスを創出するとしており、これは2039年までに予想される2.2兆ドルの約40％を占める。

同社による10年間のMRO需要予測は、Aviation Weekが最近修正した2021～2030年の予測値である8,780億ドルとほぼ一致しており、コロナ危機直前の予測から7％下落している。

サービス事業への支出が減少する主な要因は、フリート拡大ペースの全体的な鈍化だ。2039年までに43,110機をデリバリーするという予測は、2019年に発表された20年予測を11％下回っている。2039年末の民間旅客機および貨物機を合計したフリート規模は48,400機と予想しており、これは昨年の同様の予測から2,260機（4％）の減少となる。

2019年の予測では、今後20年の新規デリバリーのうち44％が既存機の更新用で、残りがフリート拡大のために用いられると予測していた。一方、新しい予測では、今後20年では48％が更新用としているが、今後10年に限って見ると56％を占めており、航空会社はコロナ危機後も続く低金利や、メーカーが新造機の生産を維持するための積極的な売り込みを活用し、古く効率の悪い機材の更新を進めていくことを予想している。この数値は、既存機の更新分が35％でしなかった過去10年とは対照的だ。

成長期で市場の混乱が少ない時期であれば、世界の航空会社全体で毎年2～3％の機材が退役し、より新しく高効率の機材が導入されてきた。一方、航空不況のさなかに発生した9・11同時多発テロや、リーマン・ショックを中心とした2007～2009の世界経済危機といった、需要が低迷する時期には退役機数が倍増することもあり、同時に新規発注も減少する。このように多くの新機材が既存機の更新に用いられる割合が高くなると、需要低迷の長期化を招く。

ボーイング社の民間機マーケティング担当副社長・Darren Hulst氏は、「今回も極めて似たことが起きると考えている。むしろ、業界が受けた影響の大きさ、そして世界規模の打撃であることを考えると、短期的にはさらにひどいことになるかもしれない」と語る。

1997～2001年にかけてデリバリー数が急増した結果、更新時期を迎える機材は自然と多かった。航空会社が持続可能性を高め、コスト低減を図るために高効率の新型機を導入する流れもあり、コロナ危機は退役機が増えるいくつかの理由のひとつに過ぎない、ともHulst氏は話した。

ボーイング社は、航空旅客数がコロナ危機以前の規模に戻るのは、早くても2023年以降になると考えている。また、航空会社が長期的に年間4～5％の安定成長軌道に戻るためには5年近くかかることもあり得ると予測する。同社の20年予測では、年間の平均成長率を4％と予想している。

以上は、Sean BroderickがAviation Dailyいた記事です。 Aviation Week Intelligence Network (AWIN) のメンバーシップにご登録いただくと、開発プログラムやフリートの情報、会社や連絡先データベースへのアクセスが可能になり、新たなビジネスの発見やマーケット動向を把握することができます。貴社向けにカスタマイズされた製品デモをリクエスト。 

Anticipated effects of the COVID-19 pandemic—including a smaller global fleet, near-term retirements of older aircraft and expected cost-cutting by airlines over the next several years—have led Boeing to cut 10%, or about $100 billion, out of its 20-year forecast for commercial aviation services spending.

Boeing’s updated annual Commercial Market Outlook, its first since the pandemic started, projects a $9.04 trillion market for its broadly defined services segment through 2039. The figure is down from September 2019’s projection of a $9.1 trillion market through 2038.

Most of the reduction will come in the next 10 years, as airlines look to stabilize their operations with a smaller, younger fleet in the wake of a historic drop in demand, Boeing said in a summary of its forecast released Oct. 6.

Services, including maintenance, data analytics, airside operations support, and personnel training, will generate $3.3 billion through 2029, or just 36% of the total projected during the 20-year forecast. The maintenance and engineering (ME) segment—the second-largest services subset after ground and cargo operations support and the closest to a pure MRO category—will generate about $900 billion in business in the next 10 years, or about 40% of the $2.2 trillion forecasted through 2039, Boeing said. 

Boeing’s 10-year MRO demand figure aligns closely with Aviation Week’s recently revised 10-year MRO forecast of $878 billion from 2021-2030, down 7% compared to just before the pandemic.

Among the main factors that will slow spending on services is an overall reduction in projected fleet growth. Boeing’s forecast of 43,110 deliveries through 2039 is 11% fewer than its 2019 20-year outlook saw. Its total projected fleet of 48,400 commercial passenger and freighter jets at the end of 2039 is 2,260 lower than last year’s comparable figure—a 4% reduction. 

In 2019, Boeing tabbed 44% of new deliveries during the next two decades replacing existing aircraft, while the rest would be used for growth. The new forecast ups the replacement figure to 48% for the 20-year period and 56% for the next decade as airlines jettison older, less efficient models following the pandemic while leveraging continued low interest rates and what is likely to be a heavy push by manufactures to keep new-aircraft deliveries flowing. The figures are a sharp contrast to the last decade, which saw just 35% deliveries used to replace existing aircraft. 

During periods of growth and little market disruption, airlines collectively remove 2-3% of the global fleet annually for retirement, bringing in new, more efficient aircraft. When the demand environment gets challenging, such as following the 9/11 attacks that came during an existing slump or after the 2007-2009 global financial recession, this removal-rate percentage can double, while new aircraft orders usually slow down. The result is an extended period when a higher percentage of deliveries go towards replacements.

“Our view is that we’ll see something very similar in this case,” said Darren Hulst, VP of commercial marketing for Boeing. “It may be even more pronounced in the near term because of the impact to the industry and [industry’s] significance on a global basis.”

Thanks to a surge in deliverers in 1997-2001, a natural replacement wave was approaching. The pandemic is one of several factors, along with a sustainability drive that favors more efficient aircraft and airlines’ general desire to lower unit costs, likely to accelerate the retirement rate, Hulst said.

Boeing believes air passenger traffic will not recover to pre-pandemic levels until at least 2023. The company also predicts it may take as long as five years for the airlines to resume the industry’s long-term, steady trajectory of 4-5% annual growth. Its 20-year forecast assumes an average annual growth rate of 4%.