Analysis Shows 13% Of Stored MAX Fleet Has No Customers | 保管中の737MAX、13％が顧客未定

ボーイング社は、同社が生産したもののデリバリーできずにいる737MAXの内、13％に新たな顧客を見つける必要がある。これは同機の長きに渡る飛行停止や、コロナ危機による航空会社の世界的な低迷などにより、オーダーブックが書き換えられていったことに起因すると、Aviation Weekの分析が示している。

ボーイング社は8月31日時点で約470機の737MAXを保管している。その多くは、飛行停止措置が取られ、納入が停止された2019年3月中旬までに生産された機体だ。

Aviation Week Intelligence NetworkのFleet Dataによる機体番号ごとの分析によると、その内62機（全体の13％）は当初の顧客からの発注がキャンセルされ、他の発注分に充当もされていない。リース会社が49機、航空会社が11機をキャンセルし、もう2機はVIP機であるBoeing Business Jetのキャンセル分だ。

SpiceJet社による2機のキャンセルなど、62機の一部は2018年10月以前、つまり1度目の737MAX墜落死亡事故が発生する前にキャンセルされている。

なお、これら顧客未定の62機とは別にキャンセルされた12機については、別の発注に充当された。また、ロイター通信によると、ボーイング社はデルタ航空に対して40機ものホワイトテール機の売り込みをかけている。デルタ航空はアメリカ最大の航空会社でありながら、737MAXを一切発注していない。

最新の数字を見ると、2020年の1月から8月にかけて564機の737MAXが顧客によりキャンセルされた（内114機が航空会社によるもの）。ゴル航空の34機、エアカナダの29機が航空会社による発注キャンセルの大部分を占めている。なお、2020年に航空会社がキャンセルした内の2機（Royal Air Maroc社が発注）は、まだ買い手が見つかっていない62機に含まれている。

昨年、ボーイング社は270機のキャンセルを受けたが、その多くは2019年4月に事業を停止したJet Airways社向けの機体だった。8月31日付けのボーイング社公式バックログには、同社向けとして125機が含まれている。なお、昨年のキャンセル分のうち162機が航空会社によるもので、残りがリース会社によるものだった。

ボーイング社は毎月のデリバリー数は公表しているが、過去18ヶ月間に生産された737MAXを含む、生産機数やデリバリー待ちの機数などは公表していない。

Aviation Weekの分析では、2020年1月にボーイング社が737MAXの生産を中断した時点で、同社はデリバリー待ちの737MAXを456機保有していた。同社が4月に「低率の」生産を再開した際、具体的な生産機数までは明らかにしなかったため、2020年に何機が生産されたかは分からない。なお、Jefferies社のアナリストは、9月中旬時点でSpirit AeroSystemsが今年22機分の737MAX胴体部を出荷したと報じている。

ボーイング社による最新の737生産予測では、2022年第1四半期に月産31機を実現するために、着実に生産量を増やしていくとしている。2件の死亡事故がもたらした飛行停止も、間もなく規制当局により緩和される見込みであることから、737MAXのデリバリーも近々再開されるだろう。FAAや他の規制当局は、ボーイング社が737MAXに対して行った改修を11～12月頃には承認し、そうなれば2020年中に数機をデリバリーできる可能性がある。

FAA局長で、元737パイロットでもあるSteve Dickson氏は、数日にわたり改訂された訓練を受け、9月30日にはボーイング社の試験機を用いて、改修部分が正しく機能しているか確認するための飛行を行った。飛行後の記者団に対するコメントで、同氏はボーイング社による作業の進捗については楽観していると語ったが、FAAが承認する具体的な時期については明言を避けた。

Aviation Weekのデータによると、737MAXには3,993機の受注残があり、そのうち11機はBoeing Business Jetだ。なお、Jet Airways社向けの機体など、デリバリーされる可能性が極めて低いものもボーイング社の公式データには含まれたままだが、当社の受注残データからは除外している。

—フリート分析： Bo-Göran Lundkvist 

以上は、Sean BroderickがAviation Dailyいた記事です。Aviation Week Intelligence Network (AWIN) のメンバーシップにご登録いただくと、開発プログラムやフリートの情報、会社や連絡先データベースへのアクセスが可能になり、新たなビジネスの発見やマーケット動向を把握することができます。貴社向けにカスタマイズされた製品デモをリクエスト。 

Boeing needs to find new customers for 13% of the 737 MAXs it has built but not delivered following order-book shuffling by customers prompted by several factors, including the model’s prolonged grounding and the global airline downturn, an Aviation Week analysis shows.

The company had about 470 MAXs in its possession awaiting delivery to customers as of Aug. 31. Most of Boeing’s MAX inventory has been built since mid-March 2019, when the model was grounded and Boeing paused deliveries of its newest narrowbody.

An Aviation Week Intelligence Network Fleet Data analysis shows 62 of these, or 13% of the total, have been canceled by their original customers and not re-booked as part of new orders, a serial-number-level analysis of available data shows. Lessors accounted for 49 of these cancellations, while airlines canceled 11 of them. Two others were Boeing Business Jet VIP versions.

Several of the cancellations affecting the 62 customer-less aircraft, including two by SpiceJet, took place before October 2018, when the first of two fatal MAX accidents took place that led to the model’s grounding.

In addition to the 62 aircraft with no firm orders attached, another 12 aircraft in Boeing’s current MAX inventory were canceled but then picked up in subsequent orders. Reuters reported that Boeing is pursuing an order from Delta Air Lines for as many as 40 of the remaining white tails. Delta is the largest U.S. carrier without any MAX orders.

Looking at year-to-date figures, customers canceled 564 MAX orders in the first eight months of 2020, including 114 by airlines, the analysis shows. GOL, with 34, and Air Canada, with 29, account for most of the airline-generated order book removals. Two of the 2020 airline cancellations, both by Royal Air Maroc, are among the 62 aircraft in Boeing’s inventory without a new customer.

Last year, Boeing lost 270 MAX orders to cancellations—most of them destined for Jet Airways, which stopped flying in April 2019. Boeing’s official Aug. 31 backlog included a 125-aircraft order for Jet Airways. Airlines accounted for 162 MAX cancellations last year, with lessors making up the balance.

While Boeing publishes monthly delivery data, it does not disclose official figures on the total number of aircraft built and awaiting handover to customers, such as the MAXs built in the last 18 months. 

Aviation Week’s analysis showed Boeing had 456 undelivered MAXs when it paused production in January 2020. Boeing has not revealed firm rates for its 737 program since it re-started what it called “low-rate” production in April, so it is unclear how many MAXs have been produced in 2020. Analysts at Jefferies reported that as of mid-September, Spirit AeroSystems had shipped a total of 22 737 MAX fuselages to Boeing in 2020.

Boeing’s latest 737 production projections has it steadily ramping up to 31 aircraft per month in the first quarter of 2022. MAX deliveries are expected to re-start soon after regulators begin lifting the operations bans that grounded the fleet following two fatal accidents. The FAA and some other regulators could sign off on changes Boeing is making to the MAX in November or December, clearing the way for a few deliveries in 2020. 

FAA Administrator Steve Dickson, a former airline pilot with 737 experience, took the revised training over several days and then flew one of Boeing’s test aircraft on Sept. 30, conducting scenarios that demonstrate many of the required changes Boeing made. In post-flight comments to reporters, Dickson was upbeat about Boeing’s progress, but stopped short of providing a definitive date for the FAA’s sign-off.

Aviation Week data shows the MAX program with 3,993 outstanding orders, including 11 Boeing Business Jets. The Aviation Week backlog does not include orders still reflected in Boeing’s official numbers that are highly unlikely to be delivered, such as the Jet Airways MAXs.

—Fleet analysis by Bo-Göran Lundkvist