Impact Of COVID-19 On V2500 Aftermarket | V2500のアフターマーケットに対する、新型コロナウィルスの影響

コロナ危機が民間機アフターマーケットの成長を止める前、エアバスA320にオプション設定されていたInternational Aero Engines（IAE）社製V2500系列のエンジンのマーケット需要は、堅調に推移すると予測されていた。2019年には、メーカーによる部品供給の不足や、現行ナローボディ機の需要拡大といった理由により、V2500のオーバーホールや修理の予約枠を確保することはオペレーターにとって大きな課題のひとつになっていたほとだ。

しかし、コロナ危機によりマーケットの動向は一変し、航空会社は手元資金確保のためにショップ整備の延期や中止を進めている。その結果、すでにメーカーや独立系MRO業者が指摘しているように、今年のショップ整備は激減することになるだろう。Aviation Week NetworkのAero Engines Europeが9月に実施した調査でもこの傾向が見えており、2020年のショップ整備が40～50％減少すると答えた回答者は35％にのぼる。

これは、コロナ危機を受けて見直された、Aviation Week NetworkのCommercial Fleet & MRO Forecastデータにも表われており、この10年間で後継エンジンであるPW1000Gへの移行が進む中で、MRO関連支出とフリート規模の双方が着実に減少すると予想されている。新たに見直されたこのデータによると、来年時点で2,784基が稼働しているV2500は、2029年には2,049基に減少する。プラット＆ホイットニー社によると、同エンジンの整備需要は2020年の第2四半期に約60％減少した。ただし、これはエンジン関連MRO全体のトレンドの影響も受けている。コンサルティング会社・IBA社の分析によると、今年の第2四半期ではエンジンMROの収益は50～60％低下すると予想されている。

とはいえ、この不況の中でも明るい話題はあり、モジュール交換や小規模作業によるエンジン維持のための整備は増えると見込まれている。リース会社も一部の分野については楽観しており、V2500のコンポーネント需要はそのひとつだ。APOC Aviation社のエンジン取引事業担当副社長・Anca Mihalache氏は「我々の元には数多くのV2500用部品の問い合わせが来ており、現段階では部品取りで提供することはできないが、リース中のエンジン自体は所有している」と、9月に開催されたAviation Week NetworkのAero Engines Europeにおけるパネルディスカッションで述べた。

また、コロナ禍の期間中はV2500のようなエンジンのグリーンタイムエンジン（退役等で取り外され、寿命制限部品もしばらく使用可能なエンジン）の問い合わせも増えた。4ヶ月からの短期リースに特化するMTU Maintenance Lease Services 社のシニアマネジャー・Fabrizio Laurenti氏によると、これは航空会社というよりも、ショップ整備を延期したいリース会社からのものが多い。同氏は、資金不足とリース価格の下落が続く限り、この傾向も続くと予想している。

V2500の最近のタイプは、競合するCFM56搭載機と同様、航空路線の運航再開に伴い、短距離線を中心に順次再投入されていくだろう。AAR社の営業担当副社長・Paul Richardson氏はエアバス機について「大事なのは、75％のA320ceoは機齢15年以下で、そこから考えると、搭載されているエンジンの半数はまだショップ整備を受けていないということだ」と語る。

とはいえ、V2500の旧式モデルについては解体される有力候補になるが、コロナ後すぐに機体やエンジンの解体が進むような流れが来ることは考えにくい。Aviation Weekの予想では、V2500は今後10年間、安定的なペースで退役が進んでいく。来年は約58基が退役するが、一方で約160基が運用再開される。V2500退役のピークは2026年で、242基が退役する見込みだ。

航空旅行市場が正常化すれば、多くのショップ整備が期日を迎えることになり、すでに回復が始まっている短距離線で使用されるV2500のようなエンジンについては、すでにその兆候が見えている。アブダビを拠点とするSanad Aerotech社はこの傾向を見越して、整備能力の調整に動き出した。9月下旬、同社はV2500の整備能力拡大のため、プラット＆ホイットニー社と約2.7億円の契約を交わしている。

以上は、James PozziがInside MRO誌いた記事です。Aviation Week Intelligence Network (AWIN) のメンバーシップにご登録いただくと、開発プログラムやフリートの情報、会社や連絡先データベースへのアクセスが可能になり、新たなビジネスの発見やマーケット動向を把握することができます。貴社向けにカスタマイズされた製品デモをリクエスト。 

Before the COVID-19 crisis stalled the growth of the commercial aftermarket, demand for the International Aero Engines (IAE)-manufactured V2500-family engine, an option for the Airbus A320, was predicted to remain robust in the long term. Back in 2019, operators would commonly mention that finding an engine slot for an overhaul or repair was one of their primary challenges, with parts shortages from the OEMs and heightened demand for current-generation narrowbody equipment contributing factors.

However, given the novel coronavirus crisis, the dynamics of the market have changed this year, leading airlines to defer or cancel costly engine shop visits as a means of preserving liquidity. As a result, the engine aftermarket likely will see a sharp decline in shop visits this year, a slowdown already identified by OEMs and independent MROs. A September poll conducted by Aviation Week Network’s Aero Engines Europe also suggests this trend, with 35% of respondents predicting a 40%-50% drop in shop visits in 2020.

This is supported by Aviation Week Network Commercial Fleet & MRO Forecast data revised for COVID-19, which anticipates a steady decline in MRO spending and fleet numbers over the course of this decade as the V2500 market gradually transitions to its PW1000G successor. As of next year, the newly revised figure of 2,784 in-service V2500s is expected to be reduced to approximately 2,049 by 2029. In the second quarter of 2020, Pratt & Whitney says demand for the V2500 fell around 60%. This may reflect trends in the wider engine MRO sector, which saw an estimated revenue drop of 50-60% in the second quarter, according to an analysis by consultancy IBA.

One bright spot among the downturn is more requests for engine preservation support, with more module exchanges and minor MRO tasks expected. Lessors are also seeing some buoyant activity, particularly in areas such as V2500 component demand. “We’ve seen a lot of requests for V2500 parts that we don’t yet have for part-out [though we] do own engines that are still on their lease,” Anca Mihalache, vice president for engine trading at APOC Aviation, said during a panel discussion at Aviation Week’s Aero Engines Europe in September.

Greentime engine requests for powerplants like the V2500 have also increased during the pandemic. Typically, this has emanated from lessors looking to postpone shop visits rather than airlines, said Fabrizio Laurenti, senior manager for engine lease at MTU Maintenance Lease Services, which specializes in short-term leases of more than four months. He expects the greentime trend to persist if cash remains short and price reductions continue.

Newer variants of the V2500, alongside its CFM56 competitor, are likely to continue returning to service as airlines gradually increase their flights starting with short-haul routes. Speaking of the Airbus fleet, Paul Richardson, vice president of sales at AAR, says: “It’s important to remember that 75% of Airbus A320ceos are under 15 years old, so taking into consideration the age side of things, half of those engines haven’t had their first shop visits yet.”

However, some older V2500 models could make good teardown candidates, although a post-COVID-19 wave of teardowns—both for aircraft and engines—is not anticipated initially. Aviation Week predicts V2500s will retire at a steady pace over the next decade. About 58 will be retired next year, with an estimated 160 units returning from storage. Retirements for the V2500 are expected to peak at 242 in 2026.

 The expectation is that plenty of shop visits will come due once some semblance of normality returns to the market, something that is already being seen for engines like the V2500 as short-haul flying increased in recent months. Abu Dhabi-based Sanad Aerotech, anticipating this trend, has moved to adjust its capacity accordingly. In late September, the company signed a new $272 million agreement with Pratt & Whitney to increase services for the V2500.